据传，北宋仁宗年间，先曾归附朝廷并被赐以国姓的赵元昊公然叛宋举兵掠境，边鄙战地庄浪县治水洛城民不聊生。公元1043年，时任宋廷静边寨主的刘沪奉命驻兵此地，奋其智勇，一战破敌，水洛始归宋域。沪扩筑城池有功，靖边安民有方，洛城百姓尊其为“将军爷”，崇祀膜拜，迄今不替。
而“将军宴”的来由，则与“将军爷”密不可分。相传水洛制酒业源远流长，至宋代街坊老锅烧竟出佳酿，其中城南李家烧锅尤为出名，刘沪筑城竣工之日，百姓狂欢庆捷，李掌柜与伙计抬出两坛陈年老酒犒师，以致万人把盏，满城溢香。为纪念刘沪筑城保民之恩，李家烧锅酒遂更名为“将军宴”，迄今972年，虽世易人非，其酒名及酿造之法绍衍未替。“将军宴”传承者秉持祖上人品与酒品，推陈出新，在品牌林立的白酒行业，树起了自己的一块金字招牌。